社会万象

嘉丰瑞德:私募股权或成中小企业融资难破局者

近年来,社会各界对于我国中小企业“融资难融资贵”的现象进行了各类报道以及深度分析。股权融资对于很多初创型企业来说是快速发展的重要手段,在资本市场中起着举足轻重的作用。嘉丰瑞德理财家学院金牌讲师肖至鎏先生表示,股权投资之所以在近年来高速崛起,是因为一方面成本低、周期短;另一方面形式灵活、便捷高效,对于投融双方来说都能获得价值的增值。

中小企业融资困境

中小企业在我国国民经济发展中是一支重要力量,是我国国民经济的重要组成部分。据中国银行间市场交易商协会发布的数据表明,我国中小企业占比超过99%,对我国GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。

虽然中小企业对我国经济发展贡献巨大,但长期以来,由于我国资本市场本身尚未完全成熟,存在某些结构性问题。其次,从企业自身来说,企业经营不规范、财务混乱、对自身融资需求不明确、资金运营效率低等问题,导致了金融机构判断贷款风险的难度。

这几年来,尽管中央三令五申推动解决“融资难、融资贵”的问题,多个部门也频频出台文件推动降低企业融资成本。但是,融资难仍是当下不少企业、尤其是中小企业难以迈过去的坎儿。

而中小企业融资困难的根本性原因,是由于近几年实体经济效益下滑,企业贷款违约情况上升,国内商业银行不良贷款考核标准日益趋紧。一旦发生不良贷款,业务员、信贷审批员、高管都会受到严厉处罚。

因此,对企业而言,需要采取合理安排资产负债机构、降低杠杆率、完善财务制度和治理体制等措施,不断增强市场竞争力并提升盈利能力,通过财务报表上实实在在的业绩和利润增长来获取融资资质。

对于银行而言,需要通过产品创新、流程再造、改善服务等方式来完善中小企业贷款的业务,并通过找到兼顾自身风险与更好地服务企业客户的平衡点来解决这一问题。而不是一味惜贷进而引发金融风险以及高利贷、非法集资等一系列问题。

中小企业如何成功融资?

虽然融资环境困难,但是对于企业来说,并不是完全没有机会。嘉丰瑞德理财家学院金牌讲师肖至鎏先生认为,融资技巧非常重要,甚至在所有成功融资案例中占据大部分比例。

首先,企业现金流良好的时候其实是融资的最佳时机。与此同时,一份具有前瞻性的商业战略是最能够打动投资人的。而FA对于融资成功与否也相当关键,因为只有优秀有经验的FA才能够知道投资人最想知道什么。此外,创业者必须拥有清晰的商业逻辑,对企业未来有战略性规划,对行业趋势有深度研判,同时对企业进行合理估值,这些都是取得与投资人继续谈判的关键。

最后,创业者必须了解投资者的需求,不要盲目选择投资方。毕竟,共赢是要有基础和前提的。并且在融资时的交易结构设计也非常重要。一般来说,企业在创业初期的估值都不会很高,而在这种情况下,就要合理把控股权的稀释度,因为在估值不是很高的时候,拿大额融资,这对企业股权的稀释就比较厉害。当你能拿1000万的时候,可以考虑先拿500万,把企业推向一个新的台阶后,在下一轮拿1000万。

私募股权或将成为破局者

作为服务实体经济的一部分,私募股权能够帮助部分中小企业解决融资问题,同时也为资本市场提供更多投资标的。至于私募股权融资有什么好处,嘉丰瑞德理财家学院金牌讲师肖至鎏先生总结如下:

1、私募股权融资通常不会要求企业支付股息,因此不会对企业的现金流造成负担。

2、由于私募股权投资基金是一种集合投资方式,因此能够将交易成本在众多投资者之间分担。

3、获得私募股权融资后的企业会有更强的资产负债表,会更加容易获得银行贷款,进而降低贷款成本。

4、私募股权基金投资企业后,成为了企业的所有者之一,因此和现有企业所有者的利益是一致的。对于被投企业会形成一定帮助,例如开拓新市场,寻找合适的供货商以及提供专业的管理咨询等等,投资咨询400-803-1818。

中小企业的融资难、融资贵是长期以来的问题。而私募股权融资对于目前融资结构尚未完全健全的资本市场而言是“刚需”补充,对于创业者而言,选对机构和私募股权基金合伙人进行股权融资,是助力企业获得高速成长的快捷通道。

 

在市场融资趋紧的大环境下,专业的股权投资机构会成为市场一大需求。嘉丰瑞德(www.saferich.com)作为深耕金融咨询领域的专业机构,以严格风控为基础,优选投资项目为核心,以高标准满足市场的投融资需求,为客户打造高质量的市场咨询服务。

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